2022.05.30 浏览次数:
5月30日，投中2021年度榜单发布。
作为业内最权威的榜单之一，“投中榜”调研覆盖超千家私募股权领域活跃投资机构，以严格的标准进行榜单划分，以专业、权威和严谨著称，因此又被称为国内股权投资行业的风向标，目前是诸多大型机构LP的重要出资依据。
基石资本收获多项大奖，已连续多年位居榜单前列。
主榜单中，基石资本荣膺“2021年度中国最佳私募股权投资机构TOP10”与“2021年度中国最佳中资私募股权投资机构TOP5”两项大奖；
基石资本天使基金亦荣耀跻身“2021年度中国最佳早期创业投资机构TOP50”。
行业榜单中，基石资本在半导体与集成电路、人工智能与大数据、医疗及健康服务等多个科技产业的成绩都得到了认可。
半导体与集成电路方面，基石资本荣膺“2021年度中国半导体与集成电路产业最佳投资机构TOP20”，基石资本所投企业【移芯通讯】被评为“2021年度中国半导体与集成电路产业最佳投资案例TOP10”；
中国人工智能与大数据方面，基石资本荣膺“2021年度中国人工智能与大数据产业最佳投资机构TOP20”，基石资本所投企业【商汤科技】被评为“2021年度中国人工智能与大数据产业最佳退出案例”；
医疗及健康服务方面，基石资本所投企业【华恒生物】和【圣诺医药】被评为“2021年度中国医疗及健康服务产业最佳退出案例TOP5”，【吉因加】被评为“2021年度中国医疗及健康服务产业最佳医疗服务领域投资案例TOP10”。
琳琅满目的奖项，体现出基石资本科技投资收获的累累硕果。
基石资本2012年首次登上投中榜单，2012-2022这十一年间，中国经济波澜壮阔，资产管理气象万千，基石资本始终屹立潮头，位居榜单前列。
2015年以前，基石资本紧跟中国工业化和全球化的大浪潮，把握住了当时最具成长性的科技技术、医疗健康、消费服务与文化娱乐行业的机遇，成功收获了山河智能、三六五网等百倍回报的项目。
2015年以后，中国产业逐步转型升级，新一轮技术创新周期开启，基于对中国经济创新发展与中国资本市场持续改革的信心，顺应中国经济发展的大方向，基石资本将投资领域进一步向科技聚焦。
特别是在2016年中兴事件后，基石资本清晰地认识到，中美对峙、科技封锁，迫使中国在所有科技领域谋求自主可控，为中国硬科技投资提供了重要的底层逻辑，第四次工业革命的浪潮，让这个过程变得更加迫切。
基于上述逻辑，基石资本前瞻性地对科技领域进行战略布局，近5年在该领域的总投资金额已接近300亿人民币。
在全面覆盖的基础上，基石资本进一步聚焦于两个重点方向：一个是在与欧美相比差距较大、正在加速进行国产替代的传统科技领域，也就是俗称的“卡脖子”领域；一个是在与欧美处于同等发展阶段的新兴、前沿科技领域。
这两个方向也构成了国内科技领域最大的主赛道：半导体、人工智能、新能源和医疗健康等。
在科技领域各个主赛道，基石资本进行了由点到线到面的全生态投资布局，既聚焦各个主赛道的龙头企业，又覆盖了在该产业上下游的产业生态链布局。
以半导体领域为例，基石资本在半导体材料、设备、设计、制造、封测和分销等环节进行了全产业链布局，重点投资企业包括韦尔股份（豪威科技）、长鑫存储、联合创泰、格科微、歌尔微电子、屹唐半导体、移芯通信、瀚博半导体、拓尔微电子、金宏气体、中科蓝讯、长晶科技等。
在人工智能领域，基石资本既投资了商汤科技、云从科技、创新奇智、第四范式等行业龙头，也布局了思谋科技、数篷科技、瑞莱智慧、致星科技等新兴潜在独角兽企业，同时还投资了文远知行、元戎启行等自动驾驶领域的明星企业。
而对于医疗健康这个由无数的处于不同生命周期和发展阶段的细分行业组成的浩瀚的大行业，基石则坚持尊重医疗本质，把握市场脉络、关注企业质地，既挖掘行业独角兽，也培育行业千里马。在该领域，基石资本的重点投资案例包括迈瑞医疗、华大智造、凯莱英、新产业、华恒生物、吉因加、圣诺医药、瑞科生物、奥浦迈、普瑞眼科、正雅齿科、药捷安康、迈普医学等。
在此过程中，基石资本也不断加强团队建设，持续吸纳来自业界的专业技术人才，借助他们深厚的产业背景，基石资本得以对科技企业发展的长周期、阶段性高估值以及商业化落地形成了更深刻理解。
与此同时，基石资本的投资阶段也进一步前移，并成立了独立的“基石天使基金”。
基石天使基金是深圳天使母基金出资的首批子基金管理机构之一，核心赋能天使轮、A轮阶段的创新创业企业，以深圳为中心并辐射全国优秀的初创公司，聚焦于自主创新和国产替代的科技及科技应用领域，主要包括人工智能及大数据、信息安全和医疗器械等政府扶持和鼓励发展的重点行业。
从2018年成立至今，基石天使基金已投出思谋科技、瑞莱智慧、数篷科技、致星科技、赋乐科技、矩阵起源、十沣科技等估值超1亿美元的潜在独角兽企业。
基石天使基金在2019和2020年度均荣膺了“深圳天使母基金年度子基金TOP10”，并于今年首次登榜“2021年度中国最佳早期创业投资机构TOP50”。
2019年以后，中国资本市场先后迎来了科创板和注册制推出、创业板注册制改革和北交所成立等重大制度改革，中国的科技企业迎来了前所未有的发展机遇，基石资本在科技领域的深耕也开始进入了收获期。
仅以2021年为例，基石资本共收获商汤科技、格科微、迈普医学等10家IPO上市企业，以及华大智造、云从科技、影石创新等9家过会企业，飞马智科也重组进入宝信软件上市，还有大批企业已提交或将要提交上市申请。此外，全亿健康被KKR收购、Pico被字节跳动收购也都成为了值得一提的大型并购案例。
当前，基石资本正在募集的PE七期主基金鹏远基石基金，将继续聚焦于基石资本长期深耕的科技、医疗健康和消费服务等领域。基石资本将坚持投资硬科技，重仓中国科技未来，继续与奋斗者同行，在科技进步的大浪潮中深耕产业，精准把握产业发展的经济价值、战略价值和时代价值，寻找新时代的投资机遇，力争为中国科技产业贡献自己的力量，做一脉相承的科技发展助力者。
“基业长青、稳如磐石。”——“基石”之名诠释着一份深切的期许。
与中国加入WTO同一年，在中国改革开放的窗口、一座四季长青的城市，基石资本在时代大潮中应运而生。20余年间，我们共同见证了人类历史上最伟大的经济飞跃，也经历着其中的起伏跌宕。
我们期待，中国经济、中国的资产管理行业和基石资本都能：
像磐石，坚定、稳健，无论风雨雷电都始终屹立，成为坚实的地基；
像常青树，枝叶并非永不凋落，而是当经历冰雪与风霜，春回大地的时候，总会萌发新芽，焕发新的生机。
这就是我们“春天的故事”。
去年我写了三篇文章：《我们究竟需要什么样的资本市场》、《什么是真正的“做多中国”》和《汽车界下一个退场的会是谁？》，引发了一些反响。
三篇文章看似三个主题，其实还是一个主题——什么是真正的“做多中国”。
我的核心观点很简单，也是我二十多年来始终强调的：
企业家在经济与产业发展中具有不可替代的作用。因此，支持民营企业、培育和保护企业家精神，才是推动发展与进步的核心要义。
民营企业家的信心何在？来自对未来的良好预期，包括对政策、法律、营商环境、产权以及安全等各个方面的预期，其底层逻辑是法治社会和市场决定论。
如何激励企业家创新创业？核心在于创造巨大的财富效应。一个包容的、有强大财富效应的资本市场，对保护企业家精神、激励创新创业、推动科技发展具有至关重要的作用。注册制的核心是调动全社会的创业和投资热情，进而改变全社会的融资结构。
为何去年我又开始密集地提及这些问题？因为我们确乎已经处于世界大变局的关键时点了，一切都在加速演进。
在政治上，国际格局深度调整，地缘政治博弈升级，新旧力量激烈竞逐。如何续写和平与发展、稳定与繁荣的篇章，深刻地考验着各国的智慧与担当。
在科技上，技术革命方兴未艾，前沿科技不断突破，人工智能风起云涌。第四次工业革命或将以前所未有的力度推动生产力的大发展，从而深刻地改变国家前途与人类命运。
在产业上，新兴产业不断解码，中国智造强势出海，市场竞争如火如荼。以新能源汽车产业代表的新兴产业，中国正在席卷全球，行业的淘汰赛将加速。在汽车机器人时代，即人工智能与芯片定义汽车的时代，比人聪明的汽车机器人登上舞台将是这个产业的奇点！
对于投资来说，2024年，中国经济和资本市场都经历了一个从低估到价值回归的过程。
长恨春归无觅处，不知转入此中来。在一些行业和企业表现暗淡的同时，很多新兴企业正在崛起。
正如我在基石资本的22条投资“军规”中强调的那样：投资与宏观经济无关。股市不是经济的晴雨表。从5至10年来看，资本市场与宏观经济并不成正比。同时，股价走势与企业绩效也并非完全对应。
投资不是投资宏观经济，也不是投资行业和赛道，而是投资活生生的企业和企业家。我们投资的是微观中代表新经济的优秀企业。
站在2025年的新起点，AI的征程才刚刚拉开大幕，让我们继续坚定不移地重仓硬科技，大力支持民营企业发展，持续为中国经济和产业发展注入新动力，打好这场“做多中国”的持久战。